Financer son projet Blockchain dans un contexte crypto en pleine mutation : L’IEO (Initial Exchange Offering)

En quelques mois, Singapour est devenu l’une des premières places de la blockchain mondiale. Dans le même temps, l’investissement dans les ICO a changé et a évolué vers des projets et des entreprises plus matures. Les ICO aujourd’hui lèvent plus d’argent et plus rapidement que l’an dernier mais ces opérations restent réservées aux sociétés qui ont démarré leur activité, qui ont déjà des premiers clients et des revenus et qui ont soit déjà développé leur blockchain soit qui sont en cours de développement.

Les nouvelles tendances montrent que les levées de fonds significatives se font lors des ventes privées (private sale), très souvent dans des modèles hybrides d’equity traditionnelle et d’ICO.

Les STO (Security Token Offering) ne sont pas encore suffisamment attractives pour générer un volume d’opérations significatif. Les dernières opérations montrent également que l’IEO (Initial Exchange Offering) se pratique de plus en plus souvent après la vente privée.

L’IEO repose sur le fait qu’un ou plusieurs exchange (bourse crypto) fonctionne en tant que contrepartie. Les entreprises minent les Tokens du projet et les envoient à la bourse, qui les vendra ensuite à des contributeurs individuels (des brokers de l’exchange).

Les conditions généralement rencontrées dans une ICO peuvent être mises en place dans une IEO (de type volume de discount sur la valeur des tokens), sous réserve bien entendu d’un accord entre l’entreprise et l’exchange. Ces conditions incluent également le plafonnement de l’achat des tokens par broker et un prix fixe par Token.

Du point de vue d’un broker ou un acheteur de tokens, chaque participant de l’ICO doit créer un compte auprès de l’échange et envoyer des Ethereum à ce compte plutôt que d’envoyer des Ethereum à un smart contract régissant l’IEO. Lorsque l’IEO commence, le participant peut donc acheter le token directement à partir de l’échange.


Pourquoi faire une IEO dans le cadre d’une ICO ?

La réalisation d’une IEO présente plusieurs avantages :

  1. S’appuyez sur la base de brokers existante de l’échange pour obtenir des contributions (des achats de tokens) pour l’IEO.
  2. Prévenir une « guerre du gaz » entre les participants à la vente, en supposant que l’échange ne soit pas décentralisé (jusqu’à présent, aucune IEO n’avait été effectué sur des échanges décentralisés).
  3. Sécuriser l’achats des tokens par les contributeurs et éviter les opérations illégitimes puisque les contributeurs ne peuvent acheter le token qu’à l’exchange et que pour pouvoir s’enregistrer sur celui-ci il faut passer les étapes d’identification et d’authentification – KYC (Know Your Customer).
  4. Agir comme un vote de confiance de la part de l’exchange, qui aura fait toutes les due diligence et vérifications requise à l’égard du projet de l’entreprise puisqu’il joue sa réputation et son image de marque.
  5. La cotation à l’exchange où l’IEO a été effectuée devient donc une étape naturelle et garantie aux investisseurs que le token sera bien coté à l’issue de l’ICO.

 

Comment organiser son IEO ?

Le choix de ou des exchanges est essentiel. Il s’agira de se renseigner sur les exchanges qui hébergeront l’IEO. Ils peuvent être plusieurs. En outre il faudra également vérifier :

  1. Si l’exchange organise déjà des IEO et quel est le taux de succès.
  2. Le volume de brokers déjà inscrits auprès de l’exchange pour s’assurer que le nombre d’acheteurs potentiels est suffisamment important pour s’assurer un maximum de chance de succès de l’opération.
  3. L’exchange contacté commencera par évaluer votre projet et sa qualité, sa conformité avec les lois en vigueur sur le pays de l’exchange (avec une « legal opinion » effectuée par un cabinet d’avocats)
  4. Il évaluera également si la traction de votre projet est suffisamment forte pour séduire ses clients brokers.

Marketkaps peut vous assister dans l’organisation de ces opérations, nous travaillons en partenariat avec COSS.io le principal exchange de Singapour et d’autres partenaires locaux. Nos consultants sauront vous accompagner et vous assister dans l’organisation de la mise en place des différentes étapes de financement de votre projet blockchain. Contactez-nous pour de plus amples informations.

2019-03-14T16:08:53+00:00